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11 月 29 日晚，宁波建工（SH601789，股价4.62元，市值50.21亿元）显露刊行股份购买金钱暨联系往返证据书（草案）（以下简称重组证据书），拟购买控股股东捏有的宁波交通工程缔造集团有限公司（以下简称宁波交工）100%股权，往返价钱15.27亿元。

惩处同行竞争是收购原因

宁波建工这次收购的原因之一是惩处同行竞争。2019年10月，宁波交通投资集团有限公司（以下简称交投集团）通过条约受让格局，成为上市公司控股股东。交投集团欢跃，在得到宁波建工截至权之日起5年内整合宁波交工、路桥公司等与上市公司存在的部分重合业务。

本次往返前，路桥公司已通过股权划转格局成为宁波交工全资子公司。本次往返的实践，将已毕交投集团旗下房建施工、市政工程和公路工程等业务范围的归集和整合。

在调遣本次往返决策后，宁波建工决定以刊行股份的格局支付往返对价，且不触及召募配套资金。经上市公司与往返对方协商，本次刊行股份购买金钱的刊行价钱为3.59元/股，不低于订价基准日前20个往返日上市公司股票往返均价的80%。

当今，交投集团捏有宁波建工的股权比例为26.87%，按照3.59元/股的刊行价钱规划，本次刊行股份购买金钱后，交投集团将捏有上市公司47.44%股份，捏股比例大幅进步。

宁波建工发布的重组证据书袒露，2023年末，标的公司金钱总和、金钱净额占上市公司相应标的比例分散为 33.80%、25.99%；2023年贸易收入占上市公司相应标的24.98%。

标的旧年规划功绩下落

宁波交工以概括交通施工业务为主业，业务范围涵盖公路工程、口岸与航谈工程、市政工程（含城市谈路、城市地下管廊、城市轨谈交通）施工和转折样式代建以及高速公路样式养护等。

记者了解到，2022年、2023年及2024年上半年（以下简称证据期），宁波交工分散已毕贸易收入57.28亿元、56.64亿元和24.37亿元，净利润分散为1.48亿元、1.35亿元和6677.76万元，举座规划功绩较为郑重，但2023年营收和净利润均有所下滑。

分板块来看，宁波交工主贸易务包括交通市政工程、谈路养护、建筑材料销售，其中以交通市政工程、谈路养护为主，证据期内，两项业务推断孝顺超过96%的主贸易务收入。

据记者了解，交通市政工程为公司第一大收入着手，证据期内主贸易务收入占比85%傍边，但收入呈现下落趋势，主要系跟着样式鼓舞，证据期内样式冉冉完工，且2023年度、2024年上半年已开工样式尚处于施工缔造早期，已完工工程量较少所致。

证据期内，谈路养护类业务收入分散为7.77亿元、7.36亿元和2.27亿元，2024年上半年养护类收入较少，主要系专项养护业务减少所致。

值得注方针是，宁波交工联系销售占相比高，证据期内联系销售金额占贸易收入比例分散为36.11%、40.58%和29.98%。

宁波建工发布的重组证据书称尊龙凯时人生就是博，这主要由于交通基础缔造施工行业特色所致，在特定区域内，场地政府所捏国有投资平台是工程样式主要发包方，国有交通工程施工企业是主要施工方，联系销售具有必要性和合感性；在交通基础缔造布局不出现转折调遣的情形下，该等联系往返展望将始终存在。